När du börjar investera är det lätt att fokusera på vad som kan öka i värde. Men priset du betalar för sparandet påverkar också resultatet. Fondavgifter, courtage, valutaväxling och skatt tar olika stor del av pengarna beroende på hur mycket du sparar och hur ofta du handlar. Börja med att räkna på kostnaderna. De är lättare att bedöma än en osäker framtida avkastning.
Investera för nybörjare med en rimlig startbudget
Pengar som ska täcka hyran nästa månad hör inte hemma på börsen. Detsamma gäller en reserv för exempelvis en trasig tvättmaskin eller en oväntad tandläkarräkning. Om du måste sälja en investering när värdet har sjunkit realiserar du förlusten och kan inte ta del av en eventuell återhämtning med de pengarna. Investeringsbudgeten börjar därför med hushållets löpande utgifter, inte med frågan om vilken aktie som verkar intressant.
Anta att du har 1 500 kronor kvar varje månad efter räkningar och planerade inköp. Hela summan behöver inte investeras. Du kan exempelvis sätta in 1 000 kronor på ett sparkonto tills din reserv räcker för de utgifter du behöver kunna hantera, och investera resterande 500 kronor. Fördelningen är ett räkneexempel, inte en regel som passar alla hushåll.
Har du dyra konsumtionslån behöver du även ta hänsyn till räntan. Att betala av ett lån minskar en känd kostnad, medan avkastningen från aktier är osäker. Jämför lånets effektiva ränta med vad en investering skulle behöva ge efter avgifter och skatt. Kontrollera också om lånevillkoren innebär någon kostnad för en extra amortering.
Fondavgifter när du börjar investera
En fondavgift anges vanligen som en procentsats per år. Det gör den lätt att förbise när sparbeloppet är litet. Med 20 000 kronor placerade motsvarar en årlig avgift på 0,20 procent ungefär 40 kronor, om värdet är oförändrat. En avgift på 1,50 procent motsvarar ungefär 300 kronor under samma förenklade förutsättningar. Skillnaden blir 260 kronor på ett år.
Avgiften dras normalt löpande ur fondens värde, så du får vanligtvis ingen separat faktura. När fondens historiska avkastning visas är den löpande fondavgiften normalt redan avräknad. Kontrollera ändå hur uppgifterna presenteras. Kostnader för själva kontot eller andra tjänster kan tillkomma utöver fondens avgifter.
Jämför fonder med liknande placeringsinriktning och risk. En smal branschfond och en bred aktiefond placerar pengarna på olika sätt, så prisskillnaden berättar inte allt. Läs fondens faktablad och kontrollera både löpande kostnader och redovisade transaktionskostnader. En låg avgift garanterar inte positiv avkastning, men innebär att en mindre del av kapitalet går till kostnader. Ta reda på vad den dyrare fonden faktiskt erbjuder innan du accepterar mellanskillnaden.
Courtage och handelns betydelse för små köp
När du köper eller säljer aktier kan du behöva betala courtage. Det är en handelsavgift som kan bestå av en procentsats, ett minimibelopp eller en kombination av båda. För små affärer spelar minimibeloppet stor roll. Om ett köp på 500 kronor kostar 19 kronor i courtage motsvarar avgiften 3,8 procent av köpesumman. Vid ett köp på 5 000 kronor motsvarar samma avgift 0,38 procent. Investera för nybörjare
kan du göra med små belopp, men minimicourtaget behöver vägas in när du bestämmer storleken på varje köp.
Försäljningen kan medföra ytterligare courtage. För att en affär ska ge ett överskott före skatt behöver värdeökningen därför täcka både köpets och försäljningens kostnader. Många små affärer kan bli dyra tillsammans, även om varje enskild avgift ser obetydlig ut. Investeringsnytt om ändrade avgifter kan vara relevant även för småsparare, eftersom 10 kronor extra per affär blir 200 kronor vid 20 affärer.
Kontrollera också skillnaden mellan köppris och säljpris, ofta kallad spread. Om du köper och genast säljer kan prisskillnaden innebära en förlust även om marknadspriset inte har hunnit förändras. Titta på följande innan du lägger ordern:
- Minsta courtage för den aktuella marknaden.
- Courtage i procent av affärens värde.
- Skillnaden mellan tillgängligt köppris och säljpris.
- Eventuella avgifter för handelsplatsen.
Skatten beror på vilken kontoform du väljer
Kontotypen påverkar hur investeringarna beskattas och vilka uppgifter du behöver hantera. På en vanlig depå beskattas normalt realiserade vinster och utdelningar. Förluster kan omfattas av avdragsregler, men hur de får användas beror bland annat på tillgångsslaget. På ett investeringssparkonto beräknas skatten i stället utifrån ett kapitalunderlag enligt särskilda regler, inte utifrån vinsten i varje enskild affär.
Välj därför inte konto enbart för att deklarationen verkar enklare. En schablonbeskattad sparform kan medföra skatt även när placeringarna har minskat i värde. Samtidigt finns skattefria grundnivåer och andra regler som påverkar den faktiska kostnaden. Kontrollera aktuella belopp hos Skatteverket för det år du sparar. Både regler och beräkningsunderlag kan ändras.
Använd samma sparbelopp och samma antagna avkastning när du jämför kontoformer. Ta även med eventuell kontoavgift. Om du redan äger värdepapper kan en flytt mellan olika kontoformer utlösa beskattning. Ta reda på skatteeffekten innan du flyttar innehavet, särskilt om du har stora vinster som ännu inte har realiserats.
Utländska investeringar kan ge extra kostnader
En aktie med lågt courtage behöver inte vara billig att handla om köpet sker i en annan valuta. Valutaväxlingen kan ha ett procentuellt påslag, och samma typ av kostnad kan uppstå när du säljer. Även utdelningar kan växlas mot en avgift. Läs prislistan för just den marknad och kontoform du tänker använda.
Ett växlingspåslag på 0,25 procent motsvarar exempelvis 25 kronor vid en växling av 10 000 kronor. Om både köp och försäljning kräver växling uppstår kostnaden vid två tillfällen. Beloppet vid försäljningen beror på innehavets värde då. Lägg till courtage för att få en tydligare bild av den totala handelskostnaden.
Valutakursens rörelse är något annat än växlingsavgiften. En utländsk aktie kan stiga i sin lokala valuta men ändå ge ett svagare resultat räknat i kronor om valutan faller mot kronan. Utländsk källskatt på utdelningar kan också påverka vad som betalas ut. Möjligheten till avräkning eller återbetalning beror på kontoform, skatteavtal och din skattesituation. Kontrollera hur skatten hanteras innan du räknar med att få behålla hela utdelningen.
Risken behöver passa pengarnas användning
En låg avgift gör inte en placering lämplig för pengar som snart ska användas. Om du sparar till en kontantinsats med ett bestämt köpdatum kan en börsnedgång bli betydligt dyrare än flera års fondavgifter. Fundera därför inte bara på kostnaderna, utan också på vad som händer om du behöver sälja när värdet har fallit.
Pengar för nära förestående utgifter kan placeras på ett sparkonto med insättningsgaranti. Kontrollera att kontot omfattas av garantin och vilka beloppsgränser som gäller. Läs också uttagsvillkoren. Ett konto med bunden ränta kan ha begränsningar eller avgifter om du behöver pengarna tidigare än avtalat. Högre ränta är inte alltid värd en bindningstid som krockar med dina planer.
För långsiktigt sparande kan en bred spridning mellan många innehav minska beroendet av ett enskilt bolag. Den tar däremot inte bort marknadsrisken. Aktiefonder kan falla kraftigt även om avgiften är låg och innehaven är många. Välj ett månadsbelopp som du kan fortsätta avvara när ekonomin blir stramare. Du ska inte behöva sälja investeringar för att betala vanliga räkningar.
Gör en årlig kostnadskontroll i kronor
När sparandet väl är igång behöver du inte ändra något varje vecka. En återkommande genomgång kan däremot visa om kostnaderna har förändrats. Samla årsbesked, avgiftsredovisning och prislista. Skriv upp fondkostnader, courtage, valutaväxling och eventuella kontoavgifter var för sig. Då ser du lättare vilka poster som kostar mest och vilka du kan påverka.
Utgå från kronor, inte bara procentsatser. En avgift på 0,50 procent motsvarar ungefär 500 kronor om kapitalet ligger på 100 000 kronor under ett helt år. Har du samtidigt gjort tio affärer med 29 kronor i courtage blir handelsavgifterna 290 kronor. Det är förenklade exempel, men de visar varför både innehavets storlek och hur ofta du handlar spelar roll.
Kontrollera också om ett erbjudande har löpt ut eller om du betalar för en tjänst du inte använder. Innan du byter fond eller flyttar sparandet behöver du räkna på eventuell skatt, flyttavgift och försäljningskostnad. Om en förändring sparar 200 kronor per år men kostar 600 kronor att genomföra tar det tre år att täcka engångskostnaden, förutsatt att besparingen består.
